Salı günü Bernstein, Block Inc. (NYSE:SQ) 85,00$ sabit fiyat hedefiyle Outperform notunu korudu. Firmanın analizi, yakın zamanda FAVÖK beklentilerinde önemli bir revizyon gören ve yatırımcılar arasındaki algıyı değiştiren bir şirket olarak Block’un ikili yapısını kabul ediyor. Block’un operasyonel harcama disiplini, son kazanç raporundan bu yana FAVÖK tahminlerinde %30 artışa yol açtı ve hisse senedini 2025 yılı için nakit hariç GAAP benzeri kazançların 21 katı olarak değerledi.
Bu olumlu düzeltmeye rağmen, brüt kar büyümesindeki yavaşlamaya ve uzun vadeli gidişatın belirsizliğine ilişkin endişeler sürüyor. Özellikle Square tüccar işletmesi pazar yaklaşımını iyileştirmede zorluklarla karşı karşıyadır ve satış ve pazarlama verimliliği zayıflamıştır. Ayrıca, brüt karlara bazı faydalar sağlamasına rağmen Cash App’in para kazanma oranı ve girişlerindeki büyüme de durdu.
Bernstein’ın kapsamlı incelemesi, Cash App ve Merchant işi için kârlılığın değişen faktörlerinin yanı sıra potansiyel büyüme yollarını da tartışıyor. Firma, Block’un önümüzdeki yıllarda brüt karda onlu yaşların ortasındaki büyümeyi sürdürebileceği konusunda iyimser. Analiz, son zamanlarda artan sıkıntıların pazar büyüklüğü veya rekabet zorluklarından ziyade şirket içi sorunları yansıttığını öne sürüyor.
Bernstein, Square ticari işletmesi için, pazar stratejilerinde devam eden iyileştirmelerin etkisiyle brüt kar artışı bekliyor. Cash App’e gelince, kullanıcı girişleri ve para kazanmadaki son durgunluğun yanı sıra aylık aktif kullanıcılardaki yavaşlamanın, son ürün lansmanlarının ölçeklendirilmesi ve yeni tekliflerin sunulması nedeniyle geçici bir gerileme olduğu düşünülüyor.
Bernstein, Nakit Uygulama Ödemesi ve Doğrudan Para Yatırma Penetrasyonu gibi Ticaret alanında kullanıcı güvenini artırabilecek ve anlaşmazlıkları azaltabilecek gelişmeleri yakından takip ediyor. Firma aynı zamanda artan kârlılık potansiyelinin de altını çiziyor ve çalışan başına işletme giderlerinin emsallerine kıyasla yüksek kaldığını belirtiyor. Buna, 2019’dan bu yana işçi sayısındaki %200 artışa rağmen bu yılki personel sayısındaki azalma da dahil. İlginç bir şekilde, Cash App’in kârlılığı şu anda aynı seviyede. Square ile aynı seviyede ve büyümesi geçmiş etkisinden uzaklaşarak marjlara olumlu katkı sağlıyor.
InvestingPro Analizi
Block Inc. (NYSE:SQ) dinamik finansal hizmetler ortamında gezinirken, InvestingPro verileri şirketin mevcut finansal durumunu ve piyasa performansını yansıtan temel ölçümleri vurguluyor. Block, 42,38 milyar dolarlık piyasa değeriyle sektörün önemli bir oyuncusu. Son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen şirket, aynı dönemde %22,61’lik güçlü bir gelir artışı göstererek gelecekteki kârlılık potansiyelini vurguladı.
InvestingPro Tips, Block’un bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve bunun Bernstein’ın şirketin FAVÖK revizyonları ve büyüme beklentilerine ilişkin yükseliş görüşüyle uyumlu olduğunu belirtiyor. Ayrıca, kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları ile Block, operasyonel gereksinimlerini ve stratejik girişimlerini destekleyebilecek güçlü bir likidite pozisyonu sergilemektedir. Ek olarak, şirketin hisse senedi fiyat hareketleri, yatırımcıların yatırımla ilgili riski değerlendirirken dikkate alması gereken dalgalanmalarla karakterize edilir.
Block’un hisse performansı olumlu bir eğilime işaret ederken, son üç ayda %32,33’lük önemli bir getiri elde ederken, hisse senedinin geçtiğimiz yıl %10,39’luk bir düşüş yaşadığını da belirtmekte fayda var. Kısa vadeli kazanımlar ile uzun vadeli zorlukların bu yan yana gelmesi, Block’un pazardaki varlığının dinamik doğasını özetlemektedir. Daha fazlasını öğrenmek isteyen yatırımcılar için platformda Block’un finansallarına ve piyasa davranışına daha derinlemesine bir bakış sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcut.
Bu bilgilerden yararlanmak isteyenler için InvestingPro kapsamlı bir ipucu ve veri paketi sunuyor. okuyucular PRONEWS24 Kupon kodunu kullanarak yıllık veya altı aylık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek zengin bilgilere erişebilirler. Mevcut 9 ek InvestingPro İpucuyla yatırımcılar, Block’un finansal hizmetler bölümündeki konumu ve beklentileri hakkında ayrıntılı bilgi edinebilirler.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
